Guidelines

Gebühren- und Ausgaben sollten für die Berechnung der INREV-Gebühren- und Ausgabenkennzahlen einheitlich klassifiziert werden.

Sie sollten folgendermaßen klassifiziert werden:

Die in der Gesamtkostenquote enthaltene Vehikelgebühren umfassen:

• Vermögensverwaltungsgebühren (bestimmte Services);
• Fondsverwaltungsgebühren;
• Performancegebühren (einschließlich Gewinnbeteiligung);
• Auflösungsgebühren.

​​In der Gesamtkostenquote enthaltene Vehikelkosten umfassen:

• Prüfungskosten;
• Bankgebühren;
• Depotkosten;
• Dead-Deal-Kosten;
• Sonstige/verschiedene Vehikelkosten;
• Sonstige Kosten für professionelle Dienstleistungen;
• Kosten der Transferstelle;
• Bewertungskosten;
• Verwaltungskosten des Vehikels;
• Auflagekosten des Vehikels (Amortisierung über den Zeitraum).

Die Kosten, die unter die Kategorie besondere Zwecke des Vehikels (Special Purpose Vehicles - SPVs) fallen und in der Holdingstruktur über der Erwerbsstruktur angesiedelt sind, sind in den Vehikelausgaben enthalten. Kosten dieser Art, die dem Erwerbsvehikel in Rechnung gestellt werden, sollten ebenfalls in diese Kategorie fallen.

In der Immobilienkostenquote (REER) enthaltene Immobiliengebühren können direkt der Verwaltung und dem Unterhalt spezifischer Immobilien zugerechnet werden. Diese Gebühren enthalten:

• Vermögensverwaltungsgebühren (bestimmte, nicht in der Gesamtkostenquote enthaltene Services);
• Interne Leasingprovisionen;
• Immobilienakquisitionsgebühren (Amortisierung über den Zeitraum);
• Immobilienverwaltungsgebühren.

In der Immobilienkostenquote (REER) enthaltene Immobilienausgaben können direkt der Verwaltung und dem Unterhalt spezifischer Immobilien zugerechnet werden. Diese Ausgaben enthalten:

• Externe Leasingprovisionen;
• Immobilienakquisitionskosten (Amortisierung über den Zeitraum);
• Sonstige/verschiedene Sachkosten;
• Immobilienversicherungskosten;
• Immobilienverwaltungsgebühren;
• Reparatur- und Instandhaltungskosten;
• Steuern auf Immobiliengeschäfte;
• Energieversorgungskosten (nicht umlagefähiger Anteil).

Gebühren und Ausgaben, die nicht unter die Gesamtkostenquote und die Immobilienkostenquote fallen, enthalten:

• Latente Steuern auf Immobiliengeschäfte
• Entwicklungskosten;
• Veräußerungskosten;
• Anpassung des beizulegenden Zeitwerts;
• Finanzierungskosten;
• Finanzierungsgebühren, die von Managern erhoben werden;
• Gewinn/Verlust durch Wechselkursschwankungen;
• Gewinn/Verlust durch Anlageveräußerung;
• Geschäftswertabschreibung;
• Verminderung des Geschäftswerts;
• Verluste durch Veräußerung von Tochterunternehmen;
• Zahlungen im Zusammenhang mit Finanzderivaten;
• Projektmanagementgebühren;
• Rückstellungen und Wertberichtigungen;
• Forderungen Abschreibungskosten;
• Mietfreie Zeit/Preisnachlässe;
• Wertpapierabwicklungsgebühren;
• Verlustanteile von Partnern und Joint Ventures;
• Steuern auf Immobiliengeschäfte;
• Aufzinsung von Rückstellungen und Auswirkungen von Änderung von Diskontierungssätzen auf Rückstellungen.