Guidelines

Was sind die Vorteile des Corporate-Governance-Assessments?

Das Tool bietet eine praktische Möglichkeit, um zu bestimmen, wie stark das Governance-Regime des Vehikels ist. Dazu wird der Konformitätsgrad mit den Corporate-Governance-Richtlinien ermittelt. Konformitätsniveaus für verschiedene Vehikel können konsequent miteinander verglichen werden und diese Ergebnisse können zukünftig dem Markt in seiner Gesamtheit gegenübergestellt werden. Das wird möglich sein, sobald eine bestimmte Anzahl Fonds das Tool verwendet und sich damit einverstanden erklärt hat, dass die Ergebnisse zu Vergleichszwecken zusammengefasst werden. Dan kann auch das Governance-Niveau des Fonds mit anderen relevanten INREV-Daten verknüpft werden, beispielsweise im Hinblick auf die Konformität des Fonds mit anderen Richtlinien oder mit seiner Anlageleistung.

Warum sollte ein Fondsmanager das Tool benutzen?

Fondsmanager können vorhandenen und neuen Anlegern damit die Konformität des Vehikels mit den Branchenrichtlinien aufzeigen. Es bildet eine Basisreferenz für die weitere Verbesserung der Vehikelbedingungen und der Berichterstattung über das Vehikel.

Warum sollte ein Anleger das Tool benutzen?

Anleger können die Assessments während ihres Due-Diligence-Verfahrens einsetzen, um den Dialog mit den Fondsmanagern über Corporate Governance und Probleme bei der Berichterstattung zu vereinfachen. Die Ergebnisse helfen ihnen dabei, die Governance bestehender und potenzieller Investitionen in Vehikeln miteinander zu vergleichen.

In welchen Laufzeitphasen eines Vehikels sollte das Assessment eingesetzt werden?

Das Tool ist dafür vorgesehen, während der gesamten Laufzeit eines Vehikels eingesetzt zu werden, besonders nützlich ist es allerdings in der Gründungsphase und wenn neue Anleger eintreten können. Es unterstützt die Manager dabei, eine Konformitätserklärung zu erstellen, die im jährlichen Corporate-Governance-Bericht des Vehikels für die Anleger verwendet werden kann, um diesen den Konformitätsgrad des Vehikels mit den Branchenrichtlinien aufzuzeigen. Es bietet eine Basisreferenz für die Verbesserung der Vehikelbedingungen und des Berichterstattungs-Frameworks.

Wie oft sollte das Assessment aktualisiert werden?

Das Corporate-Governance-Assessment sollte einmal jährlich aktualisiert werden. Falls wesentliche Umstrukturierungen des Vehikels, Änderungen der Zusatzvereinbarungen oder Anpassungen der Fondsdokumente stattfinden, sollte das Assessment umgehend aktualisiert werden.

Wie lange dauert es, die Fragebögen auszufüllen?

Die Zeit, die Sie zum Ausfüllen des Fragebogens brauchen, hängt davon ab, wie vertraut Sie mit den Vehikeldokumenten sind. Wenn Sie gut vorbereitet sind, können Sie die Fragen mühelos beantworten und zusätzliche Informationen anhand der Kommentarfunktion des Tools hinzufügen. Die Beantwortung des Corporate-Governance-Fragebogens dauert ungefähr 15-20 Minuten.